Beskyttende Options Strategier Gift Setter Og Snipp , Sprer

10 Alternativer Strategier å vite For ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. Altfor ofte går handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. 1. Dekket samtale Bortsett fra å kjøpe et nøkkelalternativ, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale - eller buy-write-strategi. I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte, og samtidig skrive (eller selge) et anropsalternativ på de samme eiendelene. Volumet av eiendeler som eies, skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet. Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste (via kvittering for innkallingsprinsippet), eller beskytte mot en potensiell nedgang i underliggende eiendelverdi. (For mer innsikt leses dekket Call Strategies for et fallende marked.) 2. Gift Sett i en gift strategi, investerer en investor som kjøper (eller eier) en bestemt eiendel (for eksempel aksjer) samtidig et putsett for en ekvivalent antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendomsprisen og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap. Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy, og etablerer et gulv bør eiendelprisen stupe dramatisk. (For mer om hvordan du bruker denne strategien, se Gift Puts: et beskyttelsesforhold.) 3. Bull Call Spread I en bull-call-spredestrategi vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer til en bestemt strykpris og selge det samme antallet anrop på en høyere pris. Begge opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel. Denne typen vertikal spredningsstrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. (For å lære mer, les Vertikal Bull og Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Bjørnen legger spredningsstrategi er en annen form for vertikal spredning som oksekallspredningen. I denne strategien vil investor samtidig kjøpe salgsopsjoner til en bestemt aksjekurs og selge det samme antall setter til lavere pris. Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato. Denne metoden brukes når trader er bearish og forventer at den underliggende eiendomsprisen vil falle. Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap. (For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads: En brølende Alternativ til Short Selling.) 5. Beskyttende krage En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe et utenom-pengene-alternativ og skrive en out-of-the - money call opsjon på samme tid, for samme underliggende eiendel (for eksempel aksjer). Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster. På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer. (For mer om disse typer strategier, se Ikke glem beskyttelsessnoren din og hvordan en beskyttende krage fungerer.) 6. Lang rekkevidde En lang strategisk opsjonsstrategi er når en investor kjøper både et anrops - og salgsopsjon med samme utsalgspris, underliggende aktiv og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun tror at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. (For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for å markedsføre nøytral.) 7. Long Strangle I en langkvrem alternativstrategi kjøper investoren et anrops - og opsjonsalternativ med samme løpetid og underliggende eiendel, men med forskjellige strike-priser. Salgsprisen vil vanligvis være under strekkprisen for anropsalternativet, og begge alternativene vil være ute av pengene. En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendomsprisen vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strangles vil vanligvis være billigere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene. (For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.) 8. Butterfly Spread Alle strategiene frem til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige stillinger eller kontrakter. I en strategi for en spredt opsjonsstrategi vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe et anropsalternativ til laveste (høyeste) aksjekurs, samtidig som det selges to anropsalternativer til en høyere (lavere) aksjekurs, og deretter ett siste anrop (sett) alternativ til en enda høyere (lavere) strykpris. (For mer om denne strategien, les Angi fortjenestefeller med Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor En enda mer interessant strategi er I-RON condor. I denne strategien har investor samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige kjevestrategier. Jernkondoren er en ganske kompleks strategi som definitivt krever tid til å lære og praktisere å mestre. (Vi anbefaler at du leser mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor. Skulle du flocke til Iron Condors og prøve strategien for deg selv (risikofri) ved hjelp av Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Den siste alternativstrategien vi vil demonstrere her er jernfargelen. I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort overspenning med samtidig kjøp eller salg av et kjeft. Selv om det ligner en sommerfugl spredt. Denne strategien er forskjellig fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til den ene eller den andre. Resultat og tap er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av streikprisene på de valgte alternativene. Investorer vil ofte bruke alternativene som ikke er penger, i et forsøk på å redusere kostnadene mens risikoen begrenses. (For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy) Relaterte artikler Synopsis: Hvor mange lagerstillinger har du angitt etter grundig analyse, bare for å få aksjene flytte i motsatt retning som du hadde forventet. Det har skjedd med hver handelsmann - - bestanden som kom seg unna Nå kan du forhindre at det skjer igjen. Hemmeligheten å minimere risikoen og oppfylle målene dine er bruken av beskyttende strategier du finner i denne brukervennlige veiledningen. Jakke Beskrivelse: Ved hjelp av giftige setter og kraftspreder, lærer du hvordan du kan tjene på vekstaksjer i et voksende marked, samtidig som du begrenser det potensielle tapet av kapital fra et uforutsette fall i aksjekursen. Begge strategiene tillater investorer å beskytte sine investeringer og bevare opptjent kapital ved hjelp av enkle opsjonshandler. Denne praktiske veiledningen, rik på illustrasjoner og klare eksempler på ekte verden, hjelper deg: Øk samlingen av taktikk for å forsikre porteføljen mot tap. Nøyaktig kontroller ulemperrisikoen på handler. Velg de beste investeringene som gir mest mulig gevinst. Få styringsteknikker for å øke avkastningen og redusere risikoen. Finn og bruk de beste verktøyene for å identifisere, sammenligne og analysere dine investeringer. Hvis du er ute etter en måte å øke gevinsten ved å redusere risikoen i aksjeporteføljen din, er denne boken en må lese. Begynn å lese nå for å låse opp kraften til disse strategiene for å beskytte dine investeringer og generere inntekter. Innholdsfortegnelse: Innholdsfortegnelse Introduksjon v Kapittel 1: Strategi Innledning og sammenligning 1 Kapittel 2: Teori bak de beskyttende strategiene 31 Kapittel 3: Strategier innenfor strategiene 61 Kapittel 4: Velge de riktige aksjene 97 Kapittel 5: Velge riktig beskyttende kombinasjon 119 Kapittel 6: Tips om å skrive inn de beskyttende strategiene 147 Kapittel 7: Ledelsesteknikker og overvåking av handel 161 Kapittel 8: Noen avanserte konsepter 185 Kapittel 9: Strategisk gjennomgang og en giftpakke Handling 199 Ordliste 211 Ernie Zerenner 233 Michael Chupka 235 Trading Ressursveiledning 237Collar (Protective Collar) Beskrivelse En investor skriver et anropsalternativ og kjøper et puteringsalternativ med samme utløp som et middel for å sikre en lang posisjon i den underliggende aksjen. Denne strategien kombinerer to andre sikringsstrategier: beskyttende setter og dekket samtaleskrift. Vanligvis vil investoren velge en anropsstrike over og en lang streik under startkursen. Det er breddegrad, men streikvalgene vil påvirke kostnadene til sikringen, samt beskyttelsen den gir. Disse streikene refereres til som gulvet og taket på stillingen, og aksjen er kollert mellom de to streikene. Slagstreiken etablerer en minimumsutgangspris, dersom investoren må likvidere i en nedtur. Samtalestrekningen setter en øvre grense på aksjegevinster. Investoren bør være forberedt på å avstå aksjene dersom aksjene samles over anropsstrike. Nettoposisjon (ved utløp) MAXIMUM GAIN Samtalestrike - aksjekjøpspris - netto premie betalt ELLER Samtalestreng - aksjekjøpskurs netto kreditt mottatt MAKSIMT TAP Aksjekjøpspris - strike - nettopremie betalt ELLER Aksjeinnkjøp - inntektsbeløp netto kreditt mottatt I returnere for å akseptere en lue på aksjene oppadgående potensial, investor får en minimumspris hvor aksjen kan selges i løpet av kraven. For opsjonsstrategiens løpetid er investor på utkikk etter en liten økning i aksjekursen, men er bekymret for en nedgang. Investoren legger til en krage til en eksisterende, langsiktig aksjeposisjon som en midlertidig, noe mindre enn fullstendig sikring mot effekten av en mulig nærtidsnedgang. Den lange satsingen gir en minimums salgspris for aksjen, og kortsamtalestrekningen setter maksimal profittpris. For å beskytte eller krage en kort lagerposisjon, kan en investor kombinere en lang samtale med et kort sett. Motivasjon Denne strategien er for innehavere eller kjøpere av en aksje som er opptatt av en korreksjon og ønsker å sikre den lange aksjeposisjonen. Variasjoner Det maksimale tapet er begrenset for kortsikringsperioden. Det verste som kan skje er at aksjekursen faller under strykingen, som ber investor om å utøve saken og selge aksjen til gulvprisen: strykingen. Hvis aksjen var opprinnelig kjøpt til en mye lavere pris (som ofte gjelder for en langsiktig eierandel), kan denne utgangsprisen faktisk resultere i et overskudd. Kortt samtalen vil utløpe verdiløs. Selve tapet (fortjeneste) vil være forskjellen mellom gulvprisen og aksjekjøp prisen, pluss (minus) debet (kreditt) fra å etablere kragehekk. Maksimal gevinst er begrenset for strategiens løpetid. Kortsiktige maksimale gevinster blir nådd akkurat som aksjekursen stiger til anropsstreffet. Nettoresultatet forblir det samme uansett hvor mye høyere aksjen kan lukke bare posisjonen utfallet kan variere. Hvis aksjen er over anropsstrike ved utløpet, vil investoren sannsynligvis bli tildelt på anropet og likvide aksjen i taket: anropet streik. Resultatet vil være takprisen, minus aksjekjøpskurs, pluss (minus) kreditt (debet) fra å etablere kragehekk. Hvis aksjene skulle lukkes nøyaktig ved anropsslag, vil det utløpe verdiløs, og aksjen vil trolig forbli i kontoen. Resultatutviklingen frem til det tidspunktet ville være identisk, men fra den dagen fremover ville investor fortsatt fortsette å møte en aksjeeiere risiko og belønning. ProfitLoss Denne strategien etablerer et fast beløp av priseksponering for strategiens løpetid. Den lange puten gir en akseptabel utgangspris som investor kan likvidere om aksjen har tap. Premieinntektene fra den korte samtalen bidrar til å betale for putten, men setter samtidig en grense for opptjeningspotensialet. Både det potensielle resultatet og tapet er svært begrenset, avhengig av forskjellen mellom streikene. Resultatpotensialet er ikke viktig her. Dette er jo en sikringsstrategi. Problemene for den beskyttende krageinvestoren gjelder hovedsakelig hvordan man skal balansere beskyttelsesnivået mot beskyttelseskostnaden i en bekymringsfull periode. I prinsippet bryter strategien selv om bestanden ved utløpet er over (under) sitt innledende nivå med beløp av debet (kreditt). Hvis aksjen er en langsiktig eierandel til en mye lavere pris, er ikke begrepet breakeven relevant. Volatilitet Volatilitet er vanligvis ikke et viktig hensyn i denne strategien, alt likevel. Siden strategien innebærer å være lang ett alternativ og kort en annen med samme utløp (og generelt like stor fra lagerverdien), kan effektene av underforståtte volatilitetsforskyvninger i stor grad utligne hverandre. Time Decay Vanligvis ikke en viktig vurdering. Siden strategien innebærer å være lang ett alternativ og kort en annen med samme utløp (og generelt like stor fra lagerverdien), bør effekten av tidsforfall grovt kompensere hverandre. Oppdragsrisiko Ja. Tidlig tildeling av kortkjøpsopsjonen, når det er mulig når som helst, skjer vanligvis bare før aksjene går utenfor utbytte. Og vær oppmerksom på at en situasjon hvor en aksje er involvert i en restrukturering eller kapitaliseringshendelse, som for eksempel fusjon, overtakelse, spin-off eller spesialutbytte, kan helt opprøre typiske forventninger om tidlig utøvelse av opsjoner på aksjen. Utløpsrisiko Alternativskriveren kan ikke vite sikkert om tildelingen faktisk har skjedd på kortnummeret til neste mandag. Dette er imidlertid generelt ikke et problem siden investor har aksje til å levere dersom den er tildelt på samtalen. Denne strategien gir seg mulighet til å bruke som en LEAPS-sikring, hvor tidsverdien har en tendens til å gjøre premiene høyere og beskyttelsesperioden er lengre. Kragen gir mer beskyttelse enn et dekket kall. men på en lavere oppe kostnad enn en beskyttende put. Se begge disse alternativene for ytterligere detaljer. Beslektet posisjon Sammenligningsposisjon: NA Motsatt posisjon: NA Offisielle OIC-sponsorer Dette nettstedet omhandler børshandlede alternativer utstedt av The Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person få en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer. Kopier av dette dokumentet kan hentes fra megleren, fra hvilken som helst børs hvilke alternativer som handles, eller ved å kontakte Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606 (investor service stift). kopi 1998-2017 Alternativet Industrirådet - Alle rettigheter reservert. Vennligst se vår personvernerklæring og vår brukeravtale. Følg oss: Brukeren anerkjenner gjennomgang av brukeravtalen og personvernreglene som styrer dette nettstedet. Fortsatt bruk utgjør aksept av vilkårene som er angitt deri.